Waterkoelers worden grofweg onderverdeeld in stand-solone waterkoelers en dompelwaterkoelers. Standalone waterkoelers zijn uitgerust met hun eigen waterpomp en kunnen onafhankelijk van de watertank van de hoofdunit werken, aangesloten via inlaat-/uitlaatleidingen. Dompelwaterkoelers daarentegen hebben geen waterpomp en moeten boven de watertank van de hoofdunit worden geïnstalleerd, waarbij de koperen buizen aan de onderkant van de koelmachine in het tankwater zijn ondergedompeld.
De primaire functie van een waterkoeler is het koelen van het vloeibare water in de hoofdunit, waarbij het binnen een specifiek temperatuurbereik wordt gehouden.
Een waterkoeler bestaat hoofdzakelijk uit een koelsysteem, een watercircuitsysteem en een regelsysteem. Het koelsysteem bestaat uit één of twee onafhankelijke compressorkoelsystemen. Elk compressorkoelsysteem omvat een compressor, condensor, condensorventilator, thermische expansieklep, platenwarmtewisselaar en koelmiddelleidingen.
De waterkoeler maakt gebruik van R22-geforceerde koeling en heeft een onafhankelijke circulatiewaterpomp die water uit de externe watertank haalt en dit naar de platenwarmtewisselaar in het koelsysteem stuurt om te koelen voordat het naar de tank wordt teruggevoerd voor continue circulatie.
LSD-waterkoelers zijn uitgerust met hoge-/lagedrukbeveiliging, overbelastingsbeveiliging en kortsluitingsbeveiliging van waterpomp/compressor, bescherming tegen fasevolgorde/faseverlies, beveiliging tegen opstart-compressor, enz. Daarnaast kunnen waterfilters, drukrelais, waterstromingsschakelaars of bescherming tegen oververhitting worden toegevoegd, afhankelijk van de gebruiksbehoeften.